Your First Loan Isn't a CIBIL Catch-22

Your First Loan Isn't a CIBIL Catch-22

Your First Loan Isn't a CIBIL Catch-22

The Ministry of Finance has good news for those looking to take out their first loan. 

The government recently clarified that first-time borrowers cannot be denied a loan just because they lack a CIBIL score. 

This is a significant move that could open up access to credit for millions of people. 

It's a common hurdle for new borrowers: you can't get a loan without a credit history, but you can't build a credit history without a loan. 

This new clarification aims to break that cycle.

During a session in the Lok Sabha, Minister of State for Finance Pankaj Chaudhary confirmed that the Reserve Bank of India (RBI) has advised banks and financial institutions against rejecting applications from new borrowers solely for this reason. 

The RBI's guidance emphasizes that a lack of credit history should not be the only factor in a loan decision. 

Instead, banks are encouraged to look at a wider range of criteria to assess a borrower's creditworthiness.

The minister also pointed out that the RBI has never set a minimum credit score. In India's deregulated credit environment, lenders make decisions based on their own policies and broad regulatory guidelines. 

A Credit Information Report is just one of many inputs, not the deciding factor. 

This means banks must look at other details, such as a borrower's income, employment history, and other financial commitments, to make a more holistic assessment.

While the CIBIL score may not be a deal-breaker for first-time borrowers, the requirement for due diligence remains in place. 

Banks are still required to thoroughly check a potential borrower's financial background, including their repayment patterns, any past defaults, or loans that have been restructured. 

This ensures that even without a credit score, the bank is making a responsible lending decision. 

This balance of due diligence and flexible lending standards is key to a healthy financial system.

The government also took the opportunity to remind everyone that there are protections in place for consumers when it comes to credit reports. 

The maximum charge for a credit report from a Credit Information Company (CIC) is capped at ₹100. 

Additionally, every CIC is required to provide one free credit report annually to anyone with a credit history. 

These measures help empower individuals by giving them better control and visibility over their own financial information.

आपका पहला ऋण CIBIL की दुविधा में नहीं है

वित्त मंत्रालय उन लोगों के लिए अच्छी खबर लेकर आया है जो अपना पहला ऋण लेना चाहते हैं।

सरकार ने हाल ही में स्पष्ट किया है कि पहली बार ऋण लेने वालों को सिर्फ़ CIBIL स्कोर न होने के कारण ऋण देने से मना नहीं किया जा सकता।

यह एक महत्वपूर्ण कदम है जिससे लाखों लोगों के लिए ऋण तक पहुँच खुल सकती है।

नए ऋण लेने वालों के लिए यह एक आम बाधा है: आपको क्रेडिट इतिहास के बिना ऋण नहीं मिल सकता, लेकिन आप ऋण के बिना क्रेडिट इतिहास नहीं बना सकते।

इस नए स्पष्टीकरण का उद्देश्य इसी चक्र को तोड़ना है।

लोकसभा में एक सत्र के दौरान, वित्त राज्य मंत्री पंकज चौधरी ने पुष्टि की कि भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने बैंकों और वित्तीय संस्थानों को केवल इसी कारण से नए ऋण लेने वालों के आवेदनों को अस्वीकार न करने की सलाह दी है।

RBI के दिशानिर्देशों में इस बात पर ज़ोर दिया गया है कि ऋण लेने के निर्णय में क्रेडिट इतिहास का अभाव ही एकमात्र कारक नहीं होना चाहिए।

इसके बजाय, बैंकों को ऋणदाता की ऋण-योग्यता का आकलन करने के लिए व्यापक मानदंडों पर विचार करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

 मंत्री ने यह भी बताया कि आरबीआई ने कभी भी न्यूनतम क्रेडिट स्कोर निर्धारित नहीं किया है। भारत के विनियमन-मुक्त ऋण परिवेश में, ऋणदाता अपनी नीतियों और व्यापक नियामक दिशानिर्देशों के आधार पर निर्णय लेते हैं।

क्रेडिट सूचना रिपोर्ट कई इनपुट्स में से एक है, निर्णायक कारक नहीं।

इसका मतलब है कि बैंकों को अधिक समग्र मूल्यांकन के लिए उधारकर्ता की आय, रोज़गार इतिहास और अन्य वित्तीय प्रतिबद्धताओं जैसे अन्य विवरणों पर भी ध्यान देना चाहिए।

हालांकि पहली बार ऋण लेने वालों के लिए सिबिल स्कोर कोई बड़ी बाधा नहीं हो सकता है, फिर भी उचित परिश्रम की आवश्यकता बनी हुई है।

बैंकों को अभी भी संभावित उधारकर्ता की वित्तीय पृष्ठभूमि की पूरी तरह से जाँच करनी होती है, जिसमें उनके पुनर्भुगतान पैटर्न, पिछले किसी भी चूक या पुनर्गठित ऋण शामिल हैं।

यह सुनिश्चित करता है कि क्रेडिट स्कोर के बिना भी, बैंक एक ज़िम्मेदार ऋण देने का निर्णय ले रहा है।

उचित परिश्रम और लचीले ऋण मानकों का यह संतुलन एक स्वस्थ वित्तीय प्रणाली की कुंजी है।

सरकार ने इस अवसर पर सभी को यह याद दिलाने का भी अवसर लिया कि क्रेडिट रिपोर्ट के मामले में उपभोक्ताओं के लिए सुरक्षा उपाय मौजूद हैं। 

क्रेडिट सूचना कंपनी (सीआईसी) से क्रेडिट रिपोर्ट के लिए अधिकतम शुल्क ₹100 है।

इसके अतिरिक्त, प्रत्येक सीआईसी को क्रेडिट इतिहास वाले किसी भी व्यक्ति को सालाना एक निःशुल्क क्रेडिट रिपोर्ट प्रदान करना आवश्यक है।

ये उपाय व्यक्तियों को अपनी वित्तीय जानकारी पर बेहतर नियंत्रण और दृश्यता प्रदान करके उन्हें सशक्त बनाने में मदद करते हैं।

మీ మొదటి రుణం CIBIL క్యాచ్ కాదు-22

తమ మొదటి రుణం తీసుకోవాలనుకునే వారికి ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ శుభవార్త అందించింది. 

మొదటిసారి రుణం తీసుకునే వారికి CIBIL స్కోరు లేనందున రుణం నిరాకరించబడదని ప్రభుత్వం ఇటీవల స్పష్టం చేసింది. 

లక్షలాది మందికి క్రెడిట్ యాక్సెస్‌ను తెరిచే ముఖ్యమైన చర్య ఇది. 

కొత్త రుణగ్రహీతలకు ఇది ఒక సాధారణ అడ్డంకి: క్రెడిట్ చరిత్ర లేకుండా మీరు రుణం పొందలేరు, కానీ రుణం లేకుండా మీరు క్రెడిట్ చరిత్రను నిర్మించలేరు. 

ఈ కొత్త స్పష్టత ఆ చక్రాన్ని విచ్ఛిన్నం చేయడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

లోక్‌సభలో జరిగిన సమావేశంలో, ఆర్థిక శాఖ సహాయ మంత్రి పంకజ్ చౌదరి, ఈ కారణంగానే కొత్త రుణగ్రహీతల దరఖాస్తులను తిరస్కరించవద్దని బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) సూచించిందని ధృవీకరించారు. 

రుణ నిర్ణయంలో క్రెడిట్ చరిత్ర లేకపోవడం మాత్రమే కారకం కాకూడదని RBI మార్గదర్శకత్వం నొక్కి చెబుతుంది. 

బదులుగా, రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతను అంచనా వేయడానికి బ్యాంకులు విస్తృత శ్రేణి ప్రమాణాలను చూడాలని ప్రోత్సహించబడ్డాయి. 

RBI ఎప్పుడూ కనీస క్రెడిట్ స్కోర్‌ను నిర్ణయించలేదని మంత్రి ఎత్తి చూపారు. భారతదేశంలో నియంత్రణ లేని క్రెడిట్ వాతావరణంలో, రుణదాతలు వారి స్వంత విధానాలు మరియు విస్తృత నియంత్రణ మార్గదర్శకాల ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. 

క్రెడిట్ సమాచార నివేదిక అనేది నిర్ణయాత్మక అంశం కాదు, అనేక ఇన్‌పుట్‌లలో ఒకటి. 

దీని అర్థం బ్యాంకులు రుణగ్రహీత యొక్క ఆదాయం, ఉద్యోగ చరిత్ర మరియు ఇతర ఆర్థిక నిబద్ధత వంటి ఇతర వివరాలను మరింత సమగ్ర అంచనా వేయడానికి చూడాలి.

మొదటిసారి రుణగ్రహీతలకు CIBIL స్కోరు డీల్-బ్రేకర్ కాకపోవచ్చు, తగిన శ్రద్ధ అవసరం అమలులో ఉంది. 

బ్యాంకులు ఇప్పటికీ సంభావ్య రుణగ్రహీత యొక్క ఆర్థిక నేపథ్యాన్ని పూర్తిగా తనిఖీ చేయాలి, వారి తిరిగి చెల్లించే విధానాలు, గతంలో జరిగిన ఏవైనా డిఫాల్ట్‌లు లేదా పునర్నిర్మించబడిన రుణాలు. 

క్రెడిట్ స్కోరు లేకుండా కూడా, బ్యాంక్ బాధ్యతాయుతమైన రుణ నిర్ణయం తీసుకుంటుందని ఇది నిర్ధారిస్తుంది. 

తగిన శ్రద్ధ మరియు సౌకర్యవంతమైన రుణ ప్రమాణాల సమతుల్యత ఆరోగ్యకరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థకు కీలకం.

క్రెడిట్ నివేదికల విషయానికి వస్తే వినియోగదారులకు రక్షణలు ఉన్నాయని అందరికీ గుర్తు చేయడానికి కూడా ప్రభుత్వం ఈ అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకుంది. 

 క్రెడిట్ ఇన్ఫర్మేషన్ కంపెనీ (CIC) నుండి క్రెడిట్ రిపోర్ట్ కోసం గరిష్ట ఛార్జీ ₹100కి పరిమితం చేయబడింది. 

అదనంగా, ప్రతి CIC క్రెడిట్ చరిత్ర ఉన్న ఎవరికైనా సంవత్సరానికి ఒక ఉచిత క్రెడిట్ రిపోర్ట్‌ను అందించాలి. 

ఈ చర్యలు వ్యక్తులకు వారి స్వంత ఆర్థిక సమాచారంపై మెరుగైన నియంత్రణ మరియు దృశ్యమానతను అందించడం ద్వారా వారిని శక్తివంతం చేయడంలో సహాయపడతాయి.