Jio Platforms Set to Launch India's Largest-Ever IPO of Rs 30,213 Crore

Jio Platforms Set to Launch India's Largest-Ever IPO of Rs 30,213 Crore

Jio Platforms Set to Launch India's Largest-Ever IPO of Rs 30,213 Crore

Jio Platforms Ltd is poised to create history in India’s primary market with a massive Rs 30,213-crore initial public offering (IPO). 

This offering will surpass Hyundai Motor India’s Rs 27,859-crore issue from 2024 to become the country's largest public issue to date. 

Unlike many previous large public offers, Jio Platforms' issue consists entirely of 27 crore fresh equity shares with no offer for sale (OFS) component, ensuring that all proceeds go directly to the company rather than exiting shareholders.

The company has fixed a price band between Rs 1,065 and Rs 1,119 per share, setting the IPO schedule for subscription from October 21 to October 23, with anchor investor bidding beginning on October 19 and listing expected on October 28. 

At the top end of the price band, the IPO values Jio Platforms at roughly Rs 10.3 lakh crore (approximately $108 billion). 

Existing major shareholders—including Reliance Industries (66.43%), Meta (9.98%), and Google (7.73%)—will maintain their stakes without selling any shares in this issue.

The primary destination for the capital raised is debt reduction, with up to Rs 27,500 crore (around 91% of gross proceeds) earmarked to repay or prepay borrowings of its telecom subsidiary, Reliance Jio Infocomm. 

The remaining funds will be directed toward general corporate purposes. 

This significant debt repayment is expected to substantially strengthen Reliance Jio Infocomm’s balance sheet as it continues its operational expansion.

By raising pure fresh equity, Jio Platforms sets itself apart from past mega IPOs in India. 

Previous record-holders like Hyundai Motor India, LIC, and the National Stock Exchange relied entirely on OFS structures, where the issuing companies received no fresh capital. 

Other major listings, such as Paytm, Tata Capital, and Swiggy, utilized a hybrid approach combining fresh shares and OFS portions, making Jio’s pure fresh equity structure a notable landmark in the Indian capital markets.

The landmark offering is backed by strong financial health and rapid subscriber growth. 

In FY26, Jio Platforms recorded a 14.6% increase in operational revenue to Rs 1.47 lakh crore, alongside an 18.8% rise in EBITDA to Rs 76,255 crore, yielding a robust 51.9% margin. 

Net profit for the fiscal year climbed 15.1% to Rs 30,049 crore, while its subscriber base expanded beyond 533 million users with an average revenue per user (ARPU) reaching Rs 214.

Jio Platforms भारत का अब तक का सबसे बड़ा 30,213 करोड़ रुपये का IPO लॉन्च करने के लिए तैयार है

Jio Platforms Ltd भारत के प्राइमरी मार्केट में 30,213 करोड़ रुपये के बड़े इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) के साथ इतिहास रचने के लिए तैयार है।

यह ऑफरिंग 2024 में Hyundai Motor India के 27,859 करोड़ रुपये के इश्यू को पीछे छोड़कर देश का अब तक का सबसे बड़ा पब्लिक इश्यू बन जाएगा।

पिछले कई बड़े पब्लिक ऑफर के उलट, Jio Platforms के इश्यू में पूरी तरह से 27 करोड़ फ्रेश इक्विटी शेयर हैं, जिसमें कोई ऑफर फॉर सेल (OFS) हिस्सा नहीं है, जिससे यह पक्का होता है कि सारी कमाई सीधे कंपनी को जाए, न कि बाहर जा रहे शेयरहोल्डर्स को।

 कंपनी ने 1,065 रुपये से 1,119 रुपये प्रति शेयर के बीच प्राइस बैंड तय किया है, जिससे IPO का सब्सक्रिप्शन शेड्यूल 21 अक्टूबर से 23 अक्टूबर तक तय हो गया है, जिसमें एंकर इन्वेस्टर बिडिंग 19 अक्टूबर से शुरू होगी और लिस्टिंग 28 अक्टूबर को होने की उम्मीद है।

प्राइस बैंड के सबसे ऊपरी सिरे पर, IPO में जियो प्लेटफॉर्म्स की वैल्यू लगभग 10.3 लाख करोड़ रुपये (लगभग $108 बिलियन) है।

मौजूदा बड़े शेयरहोल्डर—जिनमें रिलायंस इंडस्ट्रीज (66.43%), मेटा (9.98%), और गूगल (7.73%) शामिल हैं—इस इश्यू में कोई शेयर बेचे बिना अपनी हिस्सेदारी बनाए रखेंगे।

जुटाई गई पूंजी का मुख्य मकसद कर्ज कम करना है, जिसमें 27,500 करोड़ रुपये (कुल कमाई का लगभग 91%) इसकी टेलीकॉम सब्सिडियरी, रिलायंस जियो इंफोकॉम के उधार चुकाने या प्रीपे करने के लिए तय किया गया है।

बाकी फंड का इस्तेमाल आम कॉर्पोरेट कामों के लिए किया जाएगा।

 इस बड़े कर्ज़ चुकाने से रिलायंस जियो इंफोकॉम की बैलेंस शीट काफी मज़बूत होने की उम्मीद है, क्योंकि यह अपना ऑपरेशनल विस्तार जारी रखेगी।

प्योर फ्रेश इक्विटी जुटाकर, जियो प्लेटफॉर्म्स ने भारत में पिछले मेगा IPOs से खुद को अलग कर लिया है।

हुंडई मोटर इंडिया, LIC और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज जैसे पिछले रिकॉर्ड-होल्डर पूरी तरह से OFS स्ट्रक्चर पर निर्भर थे, जहाँ जारी करने वाली कंपनियों को कोई फ्रेश कैपिटल नहीं मिला।

दूसरी बड़ी लिस्टिंग, जैसे पेटीएम, टाटा कैपिटल और स्विगी ने फ्रेश शेयर और OFS हिस्सों को मिलाकर एक हाइब्रिड तरीका अपनाया, जिससे जियो का प्योर फ्रेश इक्विटी स्ट्रक्चर भारतीय कैपिटल मार्केट में एक खास पहचान बन गया।

इस खास पेशकश को मजबूत फाइनेंशियल हेल्थ और तेजी से सब्सक्राइबर ग्रोथ का सपोर्ट मिला है।

FY26 में, जियो प्लेटफॉर्म्स ने ऑपरेशनल रेवेन्यू में 14.6% की बढ़ोतरी के साथ 1.47 लाख करोड़ रुपये दर्ज किए, साथ ही EBITDA में 18.8% की बढ़ोतरी के साथ 76,255 करोड़ रुपये हो गया, जिससे 51.9% का मजबूत मार्जिन मिला।

 फाइनेंशियल ईयर में नेट प्रॉफिट 15.1% बढ़कर Rs 30,049 करोड़ हो गया, जबकि इसका सब्सक्राइबर बेस 533 मिलियन से ज़्यादा हो गया और एवरेज रेवेन्यू पर यूज़र (ARPU) Rs 214 तक पहुंच गया।

జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ రూ. 30,213 కోట్ల విలువైన భారతదేశపు అతిపెద్ద ఐపీఓను ప్రారంభించనుంది

జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ లిమిటెడ్, రూ. 30,213 కోట్ల భారీ ఇనీషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (ఐపీఓ)తో భారతదేశ ప్రైమరీ మార్కెట్‌లో చరిత్ర సృష్టించడానికి సిద్ధంగా ఉంది.

ఈ ఆఫరింగ్, 2024లో హ్యుందాయ్ మోటార్ ఇండియా జారీ చేసిన రూ. 27,859 కోట్ల ఇష్యూను అధిగమించి, ఇప్పటివరకు దేశంలోనే అతిపెద్ద పబ్లిక్ ఇష్యూగా నిలవనుంది.

గతంలో జరిగిన అనేక పెద్ద పబ్లిక్ ఆఫర్లలా కాకుండా, జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ ఇష్యూలో ఆఫర్ ఫర్ సేల్ (OFS) అంశం ఏదీ లేకుండా, పూర్తిగా 27 కోట్ల కొత్త ఈక్విటీ షేర్లు మాత్రమే ఉన్నాయి. దీనివల్ల, నుంచి వచ్చే రాబడి మొత్తం, నిష్క్రమించే వాటాదారులకు కాకుండా నేరుగా కంపెనీకే చెందుతుంది.

 కంపెనీ ఒక్కో షేరుకు రూ. 1,065 నుంచి రూ. 1,119 మధ్య ధరల శ్రేణిని నిర్ణయించింది. అక్టోబర్ 21 నుంచి అక్టోబర్ 23 వరకు సబ్‌స్క్రిప్షన్ కోసం ఐపీఓ షెడ్యూల్‌ను ఖరారు చేసింది. యాంకర్ ఇన్వెస్టర్ బిడ్డింగ్ అక్టోబర్ 19న ప్రారంభం కాగా, అక్టోబర్ 28న లిస్టింగ్ జరుగుతుందని అంచనా.

ఈ ధరల శ్రేణి గరిష్ట స్థాయిలో, జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ ఐపీఓ విలువ సుమారుగా రూ. 10.3 లక్షల కోట్లు (దాదాపు $108 బిలియన్లు)గా ఉంది.

రిలయన్స్ ఇండస్ట్రీస్ (66.43%), మెటా (9.98%), మరియు గూగుల్ (7.73%) సహా ప్రస్తుత ప్రధాన వాటాదారులు ఈ ఇష్యూలో ఎలాంటి షేర్లను విక్రయించకుండా తమ వాటాలను కొనసాగిస్తారు.

సమీకరించిన మూలధనానికి ప్రాథమిక గమ్యం రుణ తగ్గింపు. ఇందులో భాగంగా, టెలికాం అనుబంధ సంస్థ అయిన రిలయన్స్ జియో ఇన్ఫోకామ్ రుణాలను తిరిగి చెల్లించడానికి లేదా ముందస్తుగా చెల్లించడానికి రూ. 27,500 కోట్ల వరకు (మొత్తం రాబడిలో దాదాపు 91%) కేటాయించారు.

మిగిలిన నిధులను సాధారణ కార్పొరేట్ ప్రయోజనాల కోసం వినియోగిస్తారు.

 రిలయన్స్ జియో ఇన్ఫోకామ్ తన కార్యకలాపాల విస్తరణను కొనసాగిస్తున్న తరుణంలో, ఈ భారీ రుణ చెల్లింపు దాని బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను గణనీయంగా బలోపేతం చేస్తుందని అంచనా.

పూర్తిగా కొత్త ఈక్విటీని సమీకరించడం ద్వారా, జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ భారతదేశంలోని గత మెగా ఐపీఓల నుండి తనను తాను వేరుగా నిలబెట్టుకుంది.

హ్యుందాయ్ మోటార్ ఇండియా, ఎల్ఐసి, మరియు నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ వంటి గత రికార్డు హోల్డర్లు పూర్తిగా ఓఎఫ్ఎస్ (OFS) నిర్మాణాలపై ఆధారపడ్డారు, దీనిలో ఇష్యూ చేసే కంపెనీలకు ఎలాంటి కొత్త మూలధనం అందలేదు.

పేటీఎం, టాటా క్యాపిటల్, మరియు స్విగ్గీ వంటి ఇతర ప్రధాన లిస్టింగ్‌లు, కొత్త షేర్లు మరియు ఓఎఫ్ఎస్ భాగాలను కలిపి ఒక హైబ్రిడ్ విధానాన్ని ఉపయోగించాయి. ఇది జియో యొక్క పూర్తి కొత్త ఈక్విటీ నిర్మాణాన్ని భారతీయ మూలధన మార్కెట్లలో ఒక ముఖ్యమైన మైలురాయిగా నిలిపింది.

ఈ మైలురాయి ఆఫరింగ్‌కు బలమైన ఆర్థిక పటిష్టత మరియు వేగవంతమైన చందాదారుల వృద్ధి మద్దతుగా నిలుస్తున్నాయి.

2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో, జియో ప్లాట్‌ఫామ్స్ తన కార్యకలాపాల ఆదాయంలో 14.6% పెరుగుదలను నమోదు చేసి రూ. 1.47 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. అదే సమయంలో, ఈబీఐటీడీఏ (EBITDA)లో 18.8% పెరుగుదలను నమోదు చేసి రూ. 76,255 కోట్లకు చేరింది. ఇది 51.9% బలమైన మార్జిన్‌ను అందించింది.

 ఆర్థిక సంవత్సరానికి నికర లాభం 15.1% పెరిగి రూ. 30,049 కోట్లకు చేరగా, చందాదారుల సంఖ్య 533 మిలియన్ల వినియోగదారులను దాటి విస్తరించింది మరియు ఒక్కో వినియోగదారుడి సగటు ఆదాయం (ARPU) రూ. 214కి చేరుకుంది.