SEBI Cancels Registration of 'Research Analyst' Found Running Grocery Store

SEBI Cancels Registration of 'Research Analyst' Found Running Grocery Store

SEBI Cancels Registration of 'Research Analyst' Found Running Grocery Store

The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has revoked the research analyst registration of a man named Purooskhan after a shocking discovery regarding his actual professional activities. 

While officially listed as a financial expert, a hearing revealed that Purooskhan had no involvement in the securities market and instead operated a tiny, 100-square-foot provision store in Madurai. 

The regulator's quasi-judicial authority expressed extreme surprise that an individual selling daily essentials and snacks with no market knowledge could obtain such a professional registration.

The investigation into Purooskhan began in June 2022 following a formal complaint on SEBI’s SCORES platform against a website called optionresearch.in. 

The platform allegedly lured investors with promises of "sure shot" trading calls, claiming zero risk and guaranteeing that their money would double. 

One victim reported paying ₹50,000 for these services, only to eventually suffer financial losses totaling approximately ₹4 lakh. 

SEBI found that the website prominently displayed Purooskhan's official registration number to project itself as a legitimate, SEBI-registered entity.

During the proceedings, Purooskhan appeared unfamiliar with securities market activities and admitted he was merely running a small grocery business. 

He claimed his registration details were being misused by the Option Research Company without his connection. 

To support his defense, he provided copies of police complaints he had filed with the Tamil Nadu Police and the Cyber Cell, alleging he was a victim of online financial fraud. 

He stated his documents were originally collected under the pretext of a research analyst job vacancy at a bank.

Despite his claims of innocence, SEBI raised serious concerns after observing that Purooskhan had shared his personal email ID and password with the company. 

The regulator noted that he had effectively allowed the fraudulent entity to use his registration details for their operations. 

Furthermore, Purooskhan mentioned that the company had later attempted to issue him an appointment letter as a compliance officer, which would have authorized him to issue trading calls—an offer he claimed to have refused.

Based on these combined observations of negligence and a total lack of professional research activity, SEBI officially decided to cancel his registration. 

This case serves as a stark reminder of the risks associated with fraudulent "sure shot" investment schemes and the critical importance of verifying the authenticity of registered financial advisors. 

The regulator continues to crack down on individuals who lend their credentials to unauthorized platforms, undermining the integrity of the Indian financial markets.

SEBI ने किराना स्टोर चलाने वाले 'रिसर्च एनालिस्ट' का रजिस्ट्रेशन रद्द किया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने पुरूषखान नाम के एक व्यक्ति के असली प्रोफेशनल कामों के बारे में एक चौंकाने वाली बात सामने आने के बाद उसका रिसर्च एनालिस्ट रजिस्ट्रेशन रद्द कर दिया है।

आधिकारिक तौर पर एक फाइनेंशियल एक्सपर्ट के तौर पर लिस्टेड होने के बावजूद, एक सुनवाई में पता चला कि पुरूषखान का सिक्योरिटीज मार्केट से कोई लेना-देना नहीं था और इसके बजाय वह मदुरै में एक छोटी सी, 100-स्क्वायर-फुट की किराने की दुकान चलाता था।

रेगुलेटर की अर्ध-न्यायिक अथॉरिटी ने इस बात पर बहुत हैरानी जताई कि रोज़मर्रा की ज़रूरत का सामान और स्नैक्स बेचने वाला, जिसे मार्केट की कोई जानकारी नहीं थी, उसे ऐसा प्रोफेशनल रजिस्ट्रेशन कैसे मिल गया।

पुरूषखान के खिलाफ जांच जून 2022 में SEBI के SCORES प्लेटफॉर्म पर optionresearch.in नाम की एक वेबसाइट के खिलाफ एक औपचारिक शिकायत के बाद शुरू हुई थी।

आरोप है कि इस प्लेटफॉर्म ने निवेशकों को "पक्के" ट्रेडिंग कॉल का वादा करके लुभाया, जिसमें ज़ीरो रिस्क होने का दावा किया गया और गारंटी दी गई कि उनका पैसा दोगुना हो जाएगा।

एक पीड़ित ने इन सेवाओं के लिए ₹50,000 का भुगतान किया, लेकिन आखिरकार उसे लगभग ₹4 लाख का वित्तीय नुकसान हुआ।

SEBI ने पाया कि वेबसाइट ने खुद को एक वैध, SEBI-रजिस्टर्ड संस्था दिखाने के लिए पुरूषखान का आधिकारिक रजिस्ट्रेशन नंबर प्रमुखता से दिखाया था।

सुनवाई के दौरान, पुरूषखान सिक्योरिटीज मार्केट की गतिविधियों से अनजान दिखे और उन्होंने माना कि वह सिर्फ एक छोटा सा किराने का कारोबार चला रहे थे।

उन्होंने दावा किया कि उनके कनेक्शन के बिना ऑप्शन रिसर्च कंपनी द्वारा उनके रजिस्ट्रेशन डिटेल्स का गलत इस्तेमाल किया जा रहा था।

अपने बचाव में, उन्होंने तमिलनाडु पुलिस और साइबर सेल में दर्ज कराई गई पुलिस शिकायतों की कॉपी दी, जिसमें आरोप लगाया गया कि वह ऑनलाइन वित्तीय धोखाधड़ी का शिकार हुए हैं।

उन्होंने बताया कि उनके दस्तावेज़ मूल रूप से एक बैंक में रिसर्च एनालिस्ट की नौकरी की वैकेंसी के बहाने इकट्ठा किए गए थे।

निर्दोष होने के उनके दावों के बावजूद, SEBI ने पुरूषखान द्वारा कंपनी के साथ अपना पर्सनल ईमेल आईडी और पासवर्ड शेयर करने के बाद गंभीर चिंता जताई।

रेगुलेटर ने कहा कि उन्होंने प्रभावी रूप से धोखाधड़ी करने वाली संस्था को अपने ऑपरेशन के लिए अपने रजिस्ट्रेशन डिटेल्स का इस्तेमाल करने की अनुमति दी थी।

इसके अलावा, पुरूषखान ने बताया कि कंपनी ने बाद में उन्हें कंप्लायंस ऑफिसर के तौर पर एक अपॉइंटमेंट लेटर जारी करने की कोशिश की थी, जो उन्हें ट्रेडिंग कॉल जारी करने का अधिकार देता - एक ऐसा ऑफर जिसे उन्होंने मना कर दिया था।

लापरवाही और प्रोफेशनल रिसर्च गतिविधि की पूरी कमी के इन मिले-जुले ऑब्जर्वेशन के आधार पर, SEBI ने आधिकारिक तौर पर उनका रजिस्ट्रेशन रद्द करने का फैसला किया। यह मामला धोखाधड़ी वाली "श्योर शॉट" इन्वेस्टमेंट स्कीम से जुड़े जोखिमों और रजिस्टर्ड फाइनेंशियल एडवाइजर की सच्चाई को वेरिफाई करने की अहमियत की एक कड़ी याद दिलाता है।

रेगुलेटर ऐसे लोगों पर कार्रवाई करना जारी रखे हुए है जो अनधिकृत प्लेटफॉर्म को अपने क्रेडेंशियल देते हैं, जिससे भारतीय फाइनेंशियल मार्केट की ईमानदारी कमजोर होती है।

'రీసెర్చ్ అనలిస్ట్' కిరాణా దుకాణం నడుపుతున్నాడని కనుగొన్న రిజిస్ట్రేషన్‌ను సెబీ రద్దు చేసింది

పురూస్ఖాన్ అనే వ్యక్తి వాస్తవ వృత్తిపరమైన కార్యకలాపాలకు సంబంధించి దిగ్భ్రాంతికరమైన ఆవిష్కరణ తర్వాత సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (సెబీ) అతని పరిశోధన విశ్లేషకుల రిజిస్ట్రేషన్‌ను రద్దు చేసింది. 

ఆర్థిక నిపుణుడిగా అధికారికంగా జాబితా చేయబడినప్పటికీ, పురూస్ఖాన్ సెక్యూరిటీల మార్కెట్‌లో ఎటువంటి ప్రమేయం లేదని మరియు బదులుగా మధురైలో 100 చదరపు అడుగుల చిన్న ప్రొవిజన్ స్టోర్‌ను నిర్వహిస్తున్నట్లు విచారణలో వెల్లడైంది. 

మార్కెట్ పరిజ్ఞానం లేకుండా రోజువారీ నిత్యావసరాలు మరియు స్నాక్స్ అమ్మే వ్యక్తి ఇంత ప్రొఫెషనల్ రిజిస్ట్రేషన్‌ను పొందగలడని రెగ్యులేటర్ యొక్క క్వాసీ-జ్యుడీషియల్ అథారిటీ తీవ్ర ఆశ్చర్యం వ్యక్తం చేసింది.

optionresearch.in అనే వెబ్‌సైట్‌కు వ్యతిరేకంగా సెబీ యొక్క SCORES ప్లాట్‌ఫామ్‌లో అధికారిక ఫిర్యాదు తర్వాత జూన్ 2022లో పురూస్ఖాన్‌పై దర్యాప్తు ప్రారంభమైంది. 

ఈ ప్లాట్‌ఫారమ్ పెట్టుబడిదారులను "ఖచ్చితమైన షాట్" ట్రేడింగ్ కాల్‌ల హామీలతో ఆకర్షించిందని, రిస్క్‌ను సున్నాగా క్లెయిమ్ చేసి వారి డబ్బు రెట్టింపు అవుతుందని హామీ ఇచ్చిందని ఆరోపించారు. 

ఈ సేవలకు ఒక బాధితుడు ₹50,000 చెల్లించినట్లు నివేదించాడు, చివరికి దాదాపు ₹4 లక్షల ఆర్థిక నష్టాలను చవిచూశాడు. 

సెబీ వెబ్‌సైట్ తనను తాను చట్టబద్ధమైన, సెబీ-రిజిస్టర్డ్ సంస్థగా చూపించుకోవడానికి పురూస్ఖాన్ అధికారిక రిజిస్ట్రేషన్ నంబర్‌ను ప్రముఖంగా ప్రదర్శించిందని సెబీ కనుగొంది.

విచారణ సమయంలో, పురూస్ఖాన్ సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలతో పరిచయం లేని వ్యక్తిగా కనిపించాడు మరియు అతను కేవలం ఒక చిన్న కిరాణా వ్యాపారాన్ని నడుపుతున్నానని ఒప్పుకున్నాడు. 

ఆప్షన్ రీసెర్చ్ కంపెనీ తన రిజిస్ట్రేషన్ వివరాలను తన సంబంధం లేకుండా దుర్వినియోగం చేస్తోందని అతను పేర్కొన్నాడు. 

తన వాదనకు మద్దతుగా, తాను ఆన్‌లైన్ ఆర్థిక మోసానికి గురైనట్లు ఆరోపిస్తూ తమిళనాడు పోలీసులు మరియు సైబర్ సెల్‌లో దాఖలు చేసిన పోలీసు ఫిర్యాదుల కాపీలను అందించాడు. 

తన పత్రాలను మొదట బ్యాంకులో రీసెర్చ్ అనలిస్ట్ ఉద్యోగ ఖాళీ నెపంతో సేకరించారని అతను చెప్పాడు.

అతను నిర్దోషి అని చెప్పినప్పటికీ, పురూస్ఖాన్ తన వ్యక్తిగత ఇమెయిల్ ఐడి మరియు పాస్‌వర్డ్‌ను కంపెనీతో పంచుకున్నాడని గమనించిన తర్వాత సెబీ తీవ్రమైన ఆందోళనలను లేవనెత్తింది. 

నియంత్రణ సంస్థ తన రిజిస్ట్రేషన్ వివరాలను వారి కార్యకలాపాల కోసం ఉపయోగించుకోవడానికి మోసపూరిత సంస్థకు సమర్థవంతంగా అనుమతించిందని గుర్తించింది. 

 ఇంకా, కంపెనీ తరువాత తనకు కంప్లైయన్స్ ఆఫీసర్‌గా అపాయింట్‌మెంట్ లెటర్ జారీ చేయడానికి ప్రయత్నించిందని, అది ట్రేడింగ్ కాల్స్ జారీ చేయడానికి తనకు అధికారం ఇచ్చి ఉండేదని పురూస్ఖాన్ పేర్కొన్నాడు - ఈ ఆఫర్‌ను అతను తిరస్కరించినట్లు పేర్కొన్నాడు.

నిర్లక్ష్యం మరియు వృత్తిపరమైన పరిశోధన కార్యకలాపాల పూర్తి లేకపోవడం వంటి ఈ మిశ్రమ పరిశీలనల ఆధారంగా, సెబీ అధికారికంగా అతని రిజిస్ట్రేషన్‌ను రద్దు చేయాలని నిర్ణయించింది. 

 ఈ కేసు మోసపూరిత "ష్యూర్ షాట్" పెట్టుబడి పథకాలతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను మరియు నమోదిత ఆర్థిక సలహాదారుల ప్రామాణికతను ధృవీకరించడం యొక్క కీలకమైన ప్రాముఖ్యతను పూర్తిగా గుర్తు చేస్తుంది. 

భారత ఆర్థిక మార్కెట్ల సమగ్రతను దెబ్బతీస్తూ, అనధికార ప్లాట్‌ఫామ్‌లకు తమ ఆధారాలను ఇచ్చే వ్యక్తులపై నియంత్రణ సంస్థ కఠినంగా వ్యవహరిస్తూనే ఉంది.